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Actualización de cumplimiento: Préstamos justos y participación del concesionario a la espera de una respuesta

Actualización de cumplimiento: Préstamos justos y participación del concesionario a la espera de una respuesta

Publicado en noviembre de 2015

In July, the Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) celebrated its fourth anniversary. Throughout its short history, the organization has been focused on vehicle financing, especially on dealers' and lenders' interest rate-setting practices. However, ruling on those practices is a complicated issue, as even CFPB Director Richard Cordray acknowledged before the U.S. House Financial Services Committee in September, saying, “What we have found is, it is a somewhat more complex problem than maybe we thought it was.”

Let's backtrack: The ECOA

La CFPB evalúa las prácticas para establecer las tasas de interés, incluida la participación del concesionario, según los requisitos establecidos por la Ley de Igualdad de Oportunidades de Crédito (ECOA). La ECOA prohíbe la discriminación en la disponibilidad del crédito según la raza, color, religión, nacionalidad, sexo, estado civil, edad, recibo de ingreso de asistencia pública o el ejercicio de los derechos otorgados por la ley de Protección de Crédito al Consumidor- La ECOA establece restricciones a la información que se puede obtener cuando se evalúa el otorgamiento de un crédito. También requiere que los solicitantes rechazados sean notificados de la acción adversa de sus solicitudes.

Sentar precedentes con acciones recientes.

Solo este año, la CFPB resolvió dos acciones contra compradores de transacciones de compra y venta de autos financiados por concesionarios (American Honda Finance y Fifth Third Bank), que permitían por una discreción reducida del concesionario, subir las tasas de interés de hasta 1.25 por encima de la tasa de compra para los financiamientos de autos con contratos de 5 años o menos, y hasta 1 por ciento para financiamiento de autos con contratos más largos.

El director Cordray confirmó que a la CFPB le gustaría que estos pedidos recientes de consentimiento sirvan como modelo para otros prestamistas. Sobre si estos resultados volverán a aparecer, y en caso de que lo hagan, en qué periodo de tiempo, es imposible de saber en este momento. La CFPB no tiene autoridad de supervisión directa sobre los concesionarios y también hay impedimentos legales para imponer topes universales a las tasas del mercados por parte de la CFPB en la industria financiera. Cada compañía de financiamiento de autos tiene estrategias internas y objetivos que regularán en gran medida lo que cada uno decida hacer desde una perspectiva competitiva fuera de los requisitos legales.

¿Qué significa eso para GM Financial?

As long as discretionary dealer markup exists and disparate impact discrimination is seen by regulators and courts as violating ECOA, auto financers like GM Financial will be required to perform statistical, proxy-based analyses on dealer participation. If that analysis shows unexplained disparities negatively impacting a legally protected class, then GM Financial will be required to contact the dealer and inquire regarding the dealer's mark-up practices overall and as applied to the particular contracts included in the period of statistical analysis.

¿Cómo demuestro el cumplimiento legal?

Primero y principal se debe entender que, según la interpretación regulatoria actual de la ECOA por parte de la CFPB y otros entes reguladores federales, la discriminación basada en el impacto dispar viola la ley. Esto se aplica tanto a concesionarios como a prestamistas. Los concesionarios deberían adoptar, publicar y capacitar a los empleados acerca de las políticas y los procedimientos creados para garantizar que la discriminación ilegal – ya sea un impacto dispar sin intención o sin tratamiento dispar intencional – no exista en las transacciones de financiamiento de autos.

Segundo, y más importante, todos los concesionarios deberían adoptar la Política y programa de cumplimiento de crédito justo NADA o un programa similar documentado. Según el programa NADA o cualquier otro programa, debería establecer una tasa de participación estándar fija preestablecida para cada transacción, y solo reducirla si existe una justificación de buena fe, competitiva, legal y completamente documentada.

La Política y programa de cumplimiento de crédito justo NADA contiene un número de otros pasos y prácticas que son fundamentales para crear y mantener un programa de préstamos justos, entre ellos

  • Establecer una política de prestamos justos del concesionario
  • Adoptar formalmente una política de préstamos justos del concesionario por parte del liderazgo
  • Crear una política de préstamos justos del concesionario con un coordinador de programa responsable y con la capacitación, supervisión e informes apropiados

Debería, por supuesto, consultar con su abogado antes de adoptar cualquier programa de préstamos justos o crear programas para cumplir con las leyes de préstamos justos estatales y federales. Adoptar la Política y programa de cumplimiento de crédito justo NADA o un programa similar es un paso – si no es el mejor – que puede tomar para documentar sus prácticas de participación para una compañía financiera como GM Financial o cualquier ente regulador federal.

It's good business and the right thing to do.

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